EUR/USD prins într-un interval: un exemplu de iron condor înainte de Fed și BCE
EUR/USD s-a tranzacționat între aproximativ 1,1113 și 1,1285 de la începutul lui octombrie, iar nici un CPI american peste așteptări nu a rupt intervalul. Cum se construiește un iron condor pe opțiunile CME Euro FX (expirare 23 octombrie) pentru un interval, cu încasarea netă, pierderea maximă și pragurile de rentabilitate calculate.
Exemplu educațional. Explică felul în care funcționează o structură; nu este un raport de tranzacționare și nici o recomandare. Primele sunt ilustrative.
Unde se află EUR/USD
De la începutul lui octombrie, EUR/USD se tranzacționează într-un interval: minimul din 2026, în jur de 1,1113, jos și aproximativ 1,1285 sus. Pe 14 octombrie, un raport de inflație din SUA peste așteptări (CPI 3,7 % anual) a împins perechea la baza intervalului, iar ea a revenit imediat înăuntru.
Ultima noastră idee pe EUR/USD a analizat vânzarea potențialului de creștere în jur de 1,1300. De atunci, perechea nu s-a mai tranzacționat peste 1,1285.
Fed (28 octombrie) și BCE (29 octombrie) au ședințe peste două săptămâni. Săptămânile dinaintea marilor ședințe ale băncilor centrale sunt adesea mai liniștite, dar nimic nu garantează asta.
Structura: un iron condor
Un iron condor este construit pentru un interval. Vinde o opțiune peste piață și una sub ea și cumpără opțiuni mai îndepărtate pe ambele părți, astfel încât pierderea să fie plafonată.
| Poziție | Opțiune | Rol |
|---|---|---|
| Vânzare | put 1,1100 | încasează prima sub interval |
| Cumpărare | put 1,1050 | plafonează pierderea la scădere |
| Vânzare | call 1,1325 | încasează prima peste interval |
| Cumpărare | call 1,1375 | plafonează pierderea la creștere |
Expirare: vineri, 23 octombrie 2026, opțiuni CME Euro FX (mărimea contractului 125.000 EUR, deci 1 pip = 12,50 $).
Cifrele, calculate
- Încasare netă (credit): aproximativ 13 pips × 12,50 $ = ≈ 162 $ pe contract.
- Câștig maxim: încasarea netă, ≈ 162 $, dacă EUR/USD expiră între 1,1100 și 1,1325.
- Lățimea fiecărei aripi: 1,1100 − 1,1050 = 50 pips = 625 $.
- Pierdere maximă: 625 $ − 162 $ = ≈ 463 $, dacă EUR/USD expiră sub 1,1050 sau peste 1,1375.
- Praguri de rentabilitate: 1,1100 − 0,0013 = 1,1087 și 1,1325 + 0,0013 = 1,1338.
- Risc față de câștig: 463 $ ÷ 162 $ ≈ 2,8 : 1. Structura câștigă des și puțin și pierde rar și mult.
Ce rupe intervalul
- Indicii PMI preliminari din zona euro, săptămâna viitoare.
- Știrile despre petrol și Orientul Mijlociu, care au provocat surprizele de inflație din această lună.
- Poziționarea înainte de Fed și BCE: traderii ar putea începe să se miște înaintea ședințelor.
O singură știre poate scoate perechea dintr-un interval care a rezistat săptămâni întregi. Cine studiază această structură ar trebui să știe dinainte unde ar închide-o, nu doar cât aduce dacă nu se întâmplă nimic.
Rezumat
| Interval așteptat | 1,1100 – 1,1325 |
| Încasare netă | ≈ 13 pips (162 $) |
| Pierdere maximă | ≈ 463 $ |
| Praguri de rentabilitate | 1,1087 / 1,1338 |
| Expirare | vin. 23 oct. 2026 |
Opțiunile și forexul implică un risc semnificativ de pierdere. Cifrele sunt un exemplu cu prime ilustrative; prețurile reale, spreadurile și comisioanele diferă.